Portefeuilles au 11 janvier 2008.

Seconde semaine 2008. Seconde semaine de baisse. Cette fois, il s'agit de 75 points supplémentaires pour le CAC40 (passant de 5446 à 5371), totalisant une baisse de 4,32% depuis le début de l'année ! C'est énorme... Nos portefeuilles -comme on le voit immédiatement- en subissent les conséquences.

Portefeuille Action: -5.60%
- 263 Tracker CAC à 53.90€ (en baisse de 4,08% depuis le 1/1)
- 27 Wendel à 80,45€ (en baisse de 18,69% depuis le 1/1)
- 70 Ipsos à 19,64€ (en hausse de 0,72% depuis le 1/1)
- Espèces: 10507,70€ 
Valorisation du portefeuille: 28230,35€
- dont titres: 17722,65€
- dont espèces: 10507,70€
Come indiqué hier, nous lancons un ordre d'achat sur Wendel. Vu la lourde chute, on passe un ordre à cours limité de 80€, sur 37 titres Wendel, valable jusque vendredi soir prochain. Si l'ordre était exécuté à 80€ (son prix maximum), les liquidités seraient emputées de 80*37*1.004=2971,84€ (soit 2960€ d'achat, et 11,84€ de frais).

Portefeuille Dérivé: -4,47%
-  Perte comme le CAC40 à peu de choses près, puisque l'amortisseur temps n'existe plus depuis la semaine passée.
Valorisation du portefeuille: 28660,00€
La différence du portefeuille au marché se réduit à 1,43%, à cause de l'amplification à la baisse (à la hausse, ça aurait été pareil).

Vendredi prochain sera le premier "troisième vendredi du mois". Nous roulerons les dérivés au même strike que précédement en début d'après-midi. Suivant le cours de vendredi, la valeur temps récupérée sera plus ou moins forte. Actuellement, elle serait de l'ordre de 20 points seulement. Objectivement, "ce n'est pas optimum". Il vaudrait mieux diminuer de 100 points, voire 200 points le strike, et se protéger à la hausse par l'achat STOP d'un FCE, mais ce serait pénalisant en cas de forte hausse en réaction à la baisse que j'estime largement injustifiée. La stratégie proposée, de rouler toujours le même strike a l'avantage de la simplicité.