Volatilité de marché.

Publié le par gigi

Cette semaine, nous avons vécu une litérale explosion de la volatilité du marché, qui a atteint des niveaux jamais vu depuis 2003, avec des valeurs dépassant les 100% sur plusieurs valeurs (cf tableau ci dessous) !
Je n'y ai pas mis de couleur, car tout -ou presque- serait rouge foncé !! Le marché est extrêmement nerveux, et cela est bien reflêté par ce paramètre.
 
Au 25/1/2008 Volatilité Volatilité Volatilité Volalitilé Volatilité Volatilité Volatilité
Libellé Semaine Mois 3 mois 1 janv 1 an 2 ans 5 ans
ACCOR

82,95

53,71 39,27 59,05 32,66 27,78 26
AIR FRANCE 83,84 52,74 50,24 56,57 37,34 31,75 32,53
AIR LIQUIDE 87,07 47,12 31,81 52,27 25,09 22,09 20,66
ALCATEL 98,2 57,37 47,44 63,68 35,38 32,5 36,31
ALSTOM 87,61 62,61 50,95 69,74 38,19 38,07 66,33
ARCELOR 130,48 71,56 52,02 78,35 39,46 36,19 36,19
AXA 115,13 60,31 41,46 66,72 30,55 26,8 30,07
BNP PARIBAS 103,81 54,75 40,3 60,94 29,7 25,97 24,24
BOUYGUES 50,82 39,5 35,35 43,41 29,19 26,26 26,38
CAP GEMINI 73,53 66,39 48,69 59,52 36,46 33,32 36,68
CARREFOUR 61,58 34,76 26,44 38,7 23,86 21,11 22,73
CREDIT AGR. 107,04 55,75 42,21 62,05 28,65 26,66 24,22
DEXIA 111,72 32,23 52,18 69,11 33,91 26,29 24,64
EADS 70,43 48,91 38,6 53,78 29,46 38,43 35,33
EDF 72,43 40,63 29,74 44,76 24,26 25,52 25,12
ESSILOR 53,87 38,11 25,49 41,28 19,23 17,97 21,95
FRANCE TEL. 52,7 33,87 31,52 37,62 22,32 20,48 25,19
GAZ DE FRANCE 78,71 47,39 32,32 52,44 25,16 23,18 22,3
GROUPE DANONE 58,47 41,29 30,81 45,63 23,82 21,01 20,04
L'OREAL 99,82 55,87 36,38 61,99 24,7 22,02 22,3
LAFARGE 57,61 35,77 37,85 39,58 28,29 26,34 27,3
LAGARDERE 66 44,13 29,58 47,62 23,7 21,31 22,41
LVMH 87,82 49,05 32,76 54,18 23,12 22,66 22,54
MICHELIN 83,09 57,79 48,73 63,86 36,66 31,88 29,32
PERNOD-RICARD 89,85 49,26 31,63 54,85 22,45 21,26 20,65
PEUGEOT 45,49 45,64 43,54 50,88 31,88 28,13 25,61
PPR 94,33 60,8 43,47 67,42 27,75 23,13 24,85
RENAULT 65,97 48,84 43,85 53,43 34,11 29,3 27,93
SAINT GOBAIN 88,21 48,37 37,43 53,76 27,87 25,76 25,91
SANOFI 55,52 38,76 30,43 43,64 21,3 20,79 23,71
SCHNEIDER 96,56 56,09 42,25 60,94 29,87 27,77 23,7
SOC. GENERALE 78,54 49,32 40,37 53,8 31,87 27,18 25,13
STMICRO 55,33 42,52 32,06 46,49 25,4 24,63 28,45
SUEZ 86,26 49,74 32,28 55,28 24,96 25,03 31,22
TOTAL 74,23 43,02 30,57 47,24 23,54 21,31 20,39
UNIBAIL 42,05 35,5 38,74 38,31 35,61 29,95 23,25
VALLOUREC 69,97 52,47 42,99 55,11 39,31 42,36 35,47
VEOLIA 77,38 44,2 31,4 48,37 22,04 22,26 25,14
VINCI 89,71 61,11 43,43 67,82 31,52 27,79 23,52
VIVENDI 55,51 33,03 25,46 36,61 19,24 18,56 26,21
Indice CAC 40 71,81 38,47 26,92 42,6 19,78 17,21 17,22

On voit se détacher quelques valeurs, aux extrêmes:
- Les plus volatiles sur la semaine ont été dans l'ordre Arcelor (qui a fait l'object cette semaine d'une hausse de recommendation d'un broker, ainsi que d'un rachat par la société de 1,8millions d'actions à un prix moyen de 40,39€), Axa et Dexia (le secteur financier est très sensible aux variations de valorisations, mais Dexia a peu baissé depuis janvier (-5,93%) contrairement à AXA qui plonge de 14,35%)
- Les moins volatiles sont Unibail (seule valeur du CAC40 ayant progressé depuis début janvier, avec une hausse de 2,31%) et Peugeot (en faible baisse, de seulement 5,13%, et donc surperformant également le CAC40 qui lui chute de 13,11% sur la période).

Pour se détendre, une note d'humour (bien imité...): Un mot de notre président en vidéo

Et pour finir plus sérieusement, voici où vous trouverez l'indice de volatilité IMPLICITE du CAC40 (et non la volatilité historique, comme indiquée dans le tableau), qui est actuellement de l'ordre de 32% :
http://www.euronext.com/trader/summarizedmarket/stocks-2634-FR-QS0011052139.html?selectedMep=1&idInstrument=232661

Publié dans Décryptage

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