Portefeuille au 8 février 2008

Publié le par gigi

Encore une semaine de baisse... ça devient lassant ! Le CAC qui était encore à près de 5000 points vendredi dernier (4978 exactement) a encore baissé fortement pour terminer à 4709,65, en baisse de 17% depuis la constitution des portefeuilles ! Enorme chute donc, qui n'est justifiée que par la peur et non par les fondamentaux. Mais c'est classique: les moutons se suivent, et quand la baisse est enclanchée, on voit tous les suiveurs vendre sans savoir pourquoi... simplement en espérant que la baisse se poursuive !
Ce n'est pas vraiment rationnel, mais c'est ainsi.


Portefeuille Action: -14,42%
- 263 Tracker CAC à  47,25
- 64 Wendel à 68,35
- 70 Ipsos à 17,47
- 75 Téléperformance à 21,41
- Espèces: 6044,92
Valorisation du portefeuille: 25674,72€
- dont titres: 19629,80
Seul Téléperformance se maintient cette semaine. Rien à dire de plus: tout le marché est massacré...

Portefeuille Dérivé: -21,73%
- Ce portefeuille souffre encore plus, à cause de l'effet de levier. Le temps ne vaut plus rien pour la dernière semaine avant de rouler la position. Vu la volatilité actuelle, il est dificile de prendre un strike à priori, comme nous l'avons fait jusqu'à présent, tellement la variation peut être forte ! (on a quand même perdu 300 points, rien que cette semaine). Vu l'impossibilité de prévision, on va tout simplement choisir le strike qui est à 500 points au dessus du CAC40 vers 14h vendredi prochain (ce serait 5200 à données inchangées).
Valorisation du portefeuille: 23480,00€


Comme la semaine passée, on constate que le portefeuille ordinaire est devant le CAC qui est devant le portefeuille dérivé. La baisse permanente est absolument néfaste pour le compte dérivé qui surperforme surtout quand la tendance est "douce", ou que le marché "respire", ce qui n'est pas le cas actuellement. La prime de volatilité mettra énormément de temps à compenser l'écroulement actuel du marché.

demo_8fevrier08.jpg

Exhumérance complètement irrationnelle... Sans commentaire additionnel, le graphe parlant de lui-même...
 

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