Portefeuilles at 14 mai 2010

Publié le par gigi

Après la chute de vendredi dernier (-5%) et le rebond historique de lundi (+10%), nous revoici sur un vendredi en chute (-5%). On peut dire que ça secoue sur les marchés ! Il faut dire que les perspectives d'autérité partout en Europe pour pouvoir "rassurer" sur le remboursement de la dette des Etats ne présage pas d'une croissance éconmique retrouvée. Où l'Etat va-t-il trouver l'argent si nous passons en récession, voire en déflation ? Auprès des entreprises en les étranglant un peu plus, et en accélérant les délocalisations ? Auprès des contribuable, qui seront mis à la porte de leur travail pour cause d'absence de croissance ?

Le remboursement des dettes souveraines n'est pas assuré -et pas seulement en Grèce-, et c'est ce qui fait de plus en plus peur au marché. Comme toujours par réaction, celui-ci vend tout ce qu'il possède, y compris les société en bonne santé. Il est d'ailleurs assez curieux de constater que les obligations d'entreprises cotent aujourd'hui beaucoup moins que celle des états "douteux", et donc sont plébicitées au niveau obligataire, et sont pourtant ces mêmes entreprises sont massacrées au niveau des actions. Ce sont pourtant les même sociétés... et le risque est identique que l'on soit investi en action ou en obligation.

 

Portefeuille action:23907€

Titres Qté Investi Prix revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte Var 1/1/10
Bnp 82 3551,56 € 43,3117 € 47,97 € 3 933,54 € 381,98 € +10,76% -14,19%
Ipsos 70 1499,07 € 21,4153 € 29,97 € 2 097,90 € 598,83 € +39,95% +41,64%
Wendel 64 5953,72 € 93,0269 € 45,09 € 2 885,76 € -3067,96 € -51,53% +5,35%
Teleperf. 75 1490,94 € 19,8792 € 25,04 € 1 878,00 € 387,06 € +25,96% +10,41%
Lafarge 40 2973,11 € 74,3276 € 49,06 € 1 962,40 € -1010,71 € -33,99% -15,14%
CARMIGNAC INV.A 1 7304,13 € 7304,1281 € 8427,39 € 8 427,39 € 1123,26 € +15,38% +16,53%
CAC 63 7796,33 € 123,7513 € 36,29 € 2 286,27 € -5510,06 € NS -8,66%
Espèces
435,81 €     435,81 € 953,67 € <-Divid.08 et 09


30000,00 €     23 907,07 € -6143,93 -20,48% +0,49%

Malgré les turbulence, ce portefeuille reste positif. Peut-être plus pour longtemps... On peut se mordre les doigts de ne pas avoir vendu BNP à temps, vers 59€ (notre ordre était à 60€), car nous aurions alors eu une chance de pouvoir se renforcer à présent à bon compte, avec une décode de 20% sur le cours récent, alors que rien ne justiffie cette défiance sur la société.

 

Portefeuille Dérivé: 27110€

Remontée depuis vendredi dernier, dans le scillage du CAC40. Le temps ne vaut plus rien sur ce portefeuille. Nous roulerons vendredi prochain à 200 ou 300 points au dessus du cours du CAC40 vers 14h, comme d'habitude, l'écart avec le CAC40 dépendra de la volatilité du moment. Si elle reste à 40%, nous choisirions probablement un écart de 300points.

 

Portefeuille Edge: 12111€

 

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Euronext a arrêté la cotation du VCAC.N'ayant pas trouvé de diffusion de cet indice ailleurs, je conserve la valeur de la semaine passée, à savoir 40%, ce qui doit être assez proche de la réalité (voire sous-estimé).

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