Portefeuilles au 25 février 2011
L'actualité internationnale, avec les remises en cause des dictateurs par leur population est historique. Jamais nous n'avions assisté à de tels soulèvements. Espérons seulement que les extrêmes ne trouvent pas là un terrain favorable à leur régime, qui pourraient être bien pire à terme.
Les marchés ont donc tout naturellement anticipé une hausse du pétrole, donc une menace potentielle pour la croissance mondiale. Les indices ont chutés. Mais la réaction a été de courte durée, avec une prise de conscience extrêmement rapide que finalement, cela ne porterait pas vraiment à conséquence, d'autant que les marchés sont encore faiblement valorisés d'une part, et d'autre part que le pétrole a un poids moindre par rapport au temps de la crise issue du choc pétrolier de 1974.
Portefeuille action: 27287€
| Titres | Qté | Investi | Prix revient | Cours | Valorisation | Bénéfice / Perte | Var 1/1/11 | |
| Bnp | 42 | 1351,56 € | 32,1800 € | 55,91 € | 2 348,22 € | 996,66 € | +73,74% | +17,43% |
| Wendel | 64 | 5953,72 € | 93,0269 € | 73,77 € | 4 721,28 € | -1232,44 € | -20,70% | +7,05% |
| Teleperf. | 75 | 1490,94 € | 19,8792 € | 27,13 € | 2 034,75 € | 543,81 € | +36,47% | +7,45% |
| Lafarge | 40 | 2973,11 € | 74,3276 € | 44,17 € | 1 766,80 € | -1206,31 € | -40,57% | -5,86% |
| CARMIGNAC INV.A | 1 | 7304,13 € | 7304,1281 € | 8530,30 € | 8 530,30 € | 1226,17 € | +16,79% | -6,27% |
| Sanofi | 30 | 1355,40 € | 45,1800 € | 49,72 € | 1 491,60 € | 136,20 € | +10,05% | +3,91% |
| CAC | 63 | 7796,33 € | 123,7513 € | 40,89 € | 2 576,07 € | -5220,26 € | NS | +6,79% |
| Espèces | | 3818,11 € | 3 818,11 € | 1280,42 € | <-Divid.2008 à 2010 | | ||
| | | 30000,00 € | 27 287,13 € | -4974,82 | -16,58% | +2,38% | ||
Larfarge a le plus soufert cette semaine, perdant 8%... La semaine dernière, l'action avait regagné du terrain suite à des résultats supérieurs aux attente des analystes. Cette semaine, l'agence de notation S&P, non convaincue par les résultats anoncés, a placé la note BBB- de Lafarge sous surveillance négative, ce qui a provoqué un reflus du titre en conséquence. Qu'on le veuille ou non, ces agences ont encore un poids majeur, malgré tout le mal qu'elles ont fait à l'économie. Elle ont été aveugle dans la crise des "subprime", incapable de détecter la moindre anomalie, en notant "AAA" (la meilleure note) des fonds pourris !! Comment les marchés peuvent-ils encore se reposer sur de tels organismes ?
Portefeuille dérivé: 41590€
Le levier marche dans les 2 sens... Nous avons perdu 1100€ sur la semaine, alors que le CAC40 perdait "seulement" 85 points. En levier 2 pur, cela ferait 1700€ (à 10€ le point). Nous perdons beaucoup moins, car la valeur temps a fortement été réduite, se "transformant" en valeur intrinsèque. Il est certain que ce coussin est maintenant largement consommé, et que les variations seront plus conforme à un "*2" sans ammortisseur... Il reste 3 semaines d'ici l'échéance de mars.
La volatilité a dépassé le seuil de seraineté, à 20,59% en cloture. On est loin du stress malgré tout ! La confiance est encore bien présente.