Portefeuilles au 2 avril 2010

Publié le par gigi

La nouvelle de cette semaine, est tombée lundi. Elle est surement passée inaperçue, et pourtant elle est de taille ! 
Lisez plutôt: "LCH.Clearnet lance en France une offre de compensation sur les CDS :

La branche française de la chambre de compensation LCH.Clearnet a annoncé lundi le lancement d'une offre de compensation sur les CDS ("Credit Default Swaps") en zone euro, ces produits dérivés mis en cause dans la crise grecque et les difficultés de la zone euro."

C'est vraiment une très bonne nouvelle de voir enfin un premier pas vers la normalisation de ces produits opaques. S'ils sont échangeables aux yeux de tous, alors une liquidité se fera, et les appels de marge que tout le monde connait pour les produits dérivés classiques (les options sur le MONEP par exemple), vont s'appliquer. C'est enfin une garantie de bonne fin pour les acheteurs de ces produits... mais cela enlève un degré de "liberté" aux vendeurs. Je milite en effet pour une responsabilisation des intervenants, et cette transparence - si elle est réellement utilisée - est vraiment un pas en avant important. Curieusement, des banques françaises, c'est Natixis qui en a le plus profité, en progressant de 2,04% le jour de l'annonce (à 4,01€), alors que la Générale et la BNP ne progressent respectivement que de 0,23% (à 47,25€) et 0,17% (à 58,82€).


Ce vendredi Saint, la Bourse est fermée, tout comme lundi. C'est le seul week-end de 4 jours des marchés !

 

Portefeuille Action:  24564 €

Titres Qté Investi Prix revient Cours Valorisation Bénéfice / Perte Var 1/1/10
Bnp 82 3551,56 € 43,3117 € 57,80 € 4 739,60 € 1188,04 € +33,45% +3,40%
Ipsos 70 1499,07 € 21,4153 € 26,38 € 1 846,60 € 347,53 € +23,18% +24,67%
Wendel 64 5953,72 € 93,0269 € 45,47 € 2 910,08 € -3043,64 € -51,12% +6,24%
Teleperf. 75 1490,94 € 19,8792 € 25,52 € 1 914,00 € 423,06 € +28,38% +12,52%
Lafarge 40 2973,11 € 74,3276 € 53,01 € 2 120,40 € -852,71 € -28,68% -8,30%
CARMIGNAC INV.A 1 7304,13 € 7304,1281 € 8043,96 € 8 043,96 € 739,83 € +10,13% +11,23%
CAC 63 7796,33 € 123,7513 € 40,54 € 2 554,02 € -5242,31 € NS +2,04%
Espèces
435,81 €     435,81 € 953,67 € <-Divid.08 et 09


30000,00 €     24 564,47 € -5486,53 -18,29% +3,25%

L'ordre sur BNP n'est pas passé. Nous renouvellons la vente à 60€ pour le mois d'avril sur les 40 titres.

Portefeuille Dérivé: 30.140€
La crise est désormais enfin résorbée pour ce portefeuille qui dépasse de nouveau les 30.000€ du départ, de symboliquement 140€ (soit 0,47%). A ce jour, un livret A aurait mieux fait, certes, mais c'est déjà bien de se retrouver à l'équilibre en ayant commencé le blog quasiment au plus haut des marchés, et en maintenant une opinion positive durant toute cette période troublée. En comparaison, le CAC40 est encore en retrait de 30%...

Portefeuille Edge: 12949€
Pas de commentaire ici. Portefeuille géré via la lettre d'information.

 

2010-04-02_blog.jpg
La volatilité a terminé dans la zone de confort (pour rappel à moins de 20%), à 17,92% quasiment inchangé depuis la semaine passée.

Publié dans Portefeuille

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LIsa 12/04/2010 21:33


Bonjour

j'aimerais beaucoup vous contacter, pourriez vous m'écrire via lisatremblay84@gmail.com s'il vous plait ?

Merci

Bien cordialement

Lisa


SMZ 03/04/2010 11:27


Cher Gigi,
Bravo pour ta performance sur le portefeuille dérivés.
Le rendement moyen des 80 fonds de placement en actions d’une grande banque, pour la période du 31 octobre 2007 au 31 mars 2010, en euro est de -20% avec un écart type de 11%.
En théorie seul 4 % de chance d’avoir récupéré le niveau du 31 octobre 2007. Seuls 4 personnes sur 10 ont, théoriquement, un rendement supérieur à -18%.


gigi 06/04/2010 17:56



Merci pour le commentaire ! Ceci étant, la volatilité des fonds est peut-être inférieure à celle du portefeuille dérivé présenté ? Au plus bas, le portefeuille valait 10.000€ environ, soit 1/3 de
sa valeur d'origine tout de même ! Et si le CAC40 avait descendu vers 2000 points, il ne restait plus rien. Maintenant, c'est vrai qu'avec le temps, la marge est plus grande, et la valorisation
de 30.000€ permet serainement d'envisager un retour à 2000 points pour le CAC40, sans se faire sortir cette fois. C'est la valeur du temps qui permet cette "magie".


Tout le monde ne peut pas non plus "résister" moralement à une telle chute temporaire.